Это сложный вопрос, поскольку разработчики утверждают, что они просто предоставляют код, а не контролируют и не управляют платформами. Наконец, 1inch Exchange — это агрегатор DEX, который получает ликвидность от различных бирж, чтобы предоставить пользователям наилучшие торговые маршруты. Он оптимизирует сделки, разделяя их на несколько DEX, сводя к минимуму проскальзывание и обеспечивая эффективные сделки. Pancake Swap — декс на Binance Smart Chain (BSC) с автоматизированной моделью маркет-мейкера. Позволяет торговать токенами BEP-20 и Binance Smart Chain, за добавление ликвидности начисляются вознаграждения. Особенности — регулярные лотереи с различными наградами и собственная коллекция NFT.
Вместо традиционных книг заявок AMM используют пулы ликвидности, которые содержат пары активов, и цены вычисляются по математической формуле, основанной на отношении активов в пуле. Это обеспечивает децентрализованную архитектуру и позволяет выполнение сделок через смарт-контракты на блокчейне с высокой скоростью, сравнимой со скоростью централизованных бирж. DEX были созданы на основе ведущих блокчейнов, поддерживающих смарт-контракты, таких как блокчейн Ethereum. Это позволяет пользователям торговать прямо из своих кошельков, взаимодействуя со смарт-контрактами торговой платформы. Напротив, централизованные биржи требуют, чтобы пользователи вносили свои средства в кошелек биржи, тем самым отказываясь от некоторого контроля над своими активами.
Благодаря удобному интерфейсу DEX они являются более доступными, но из-за независимости пользователей в децентрализованной сфере они все же требуют определенных знаний. За счет этого, а также за счет более низких комиссий и возможности работы с фиатными валютами, CEX, пожалуй, выигрывают. Однако благодаря аналитике и форумам, доступным на DEX, а также текущему обновлению Ethereum до Ethereum 2.0, возможно, вскоре мы увидим, что DEX превзойдут CEX по популярности. Самым традиционным способом заработка на DEX является их использование аналогично тому, как вы используете валютную биржу.
Поскольку DEX работают децентрализованно без центрального органа, они создают уникальные проблемы для регулирующих органов. Традиционная нормативно-правовая база часто не применима к DEX, поскольку не существует единого органа, который мог бы нести ответственность. Balancer — еще одна заслуживающая внимания DEX, которая работает как автоматизированный менеджер портфеля, поставщик ликвидности и датчик цен. Он позволяет пользователям создавать пулы ликвидности, содержащие до восьми токенов с гибкими весами, предлагая высокую степень настройки. На DEX пользователи имеют полный контроль над своими средствами, которые остаются в их кошельках до тех пор, пока не будет совершена сделка. Это исключает риск потери средств из-за нарушения безопасности биржи.
Что Такое Децентрализованная Биржа (dex)?
Однако ответственность за сохранность средств и закрытых ключей ложится на самих пользователей. Децентрализованные биржи предлагают различные преимущества, которые привлекают постоянно растущее число криптовалютных трейдеров. Одним из наиболее значительных преимуществ является повышенная конфиденциальность и автономность, которые они предоставляют пользователям.
Еще одним важным фактором безопасности в DEX является использование смарт-контрактов. Хотя смарт-контракты автоматизируют транзакции и устраняют необходимость в посредниках, они также представляют потенциальные уязвимости. Эти контракты общедоступны в блокчейне и подвержены ошибкам или эксплойтам. Хотя смарт-контракты большинства авторитетных DEX проверяются внешними фирмами, вероятность упущенных из виду уязвимостей остается. Uniswap — децентрализованная биржа на Ethereum с автоматизированным протоколом ликвидности. Позволяет торговать ETH и токенами ERC-20, а также получать вознаграждения за предоставление ликвидности.
Для обеспечения сделок по обмену одного актива на другой биржам нужна ликвидность. На централизованных биржах ликвидность обеспечивают маркет-мейкеры – крупные игроки, держащие на площадках большие запасы активов. В случае децентрализованных бирж используются так называемые пулы ликвидности. Любой желающий может подключить к ним свой кошелёк и получать вознаграждение от комиссий, пропорционально своему вкладу в пул. Децентрализованные биржи могут быть валютно-ориентированными или нейтрально-валютными. Валютно-ориентированные биржи связаны с определенными блокчейнами — например, если она построена поверх Ethereum, она будет совместима только с токенами ERC-20.
Является Ли Sui Следующей Большой Вещ
Люди по-прежнему используют фиатные деньги и централизованные биржи. Чтобы поддерживать децентрализованность, DEX используют смарт-контракты для определения цен на криптовалюту с помощью алгоритмов. Для содействия в проведении сделок также используются пулы ликвидности (ПЛ), в которых инвесторы размещают свои активы в обмен на вознаграждения.
После обновления не только снизятся комиссии за газ Ethereum и ускорятся транзакции, но и эмиссия может сократиться на 90%. DEX работают только с криптовалютами, без возможности обмена фиатных валют, в то время как CEX работают и с теми, и с другими. В отличие от централизованной биржи (CEX), где для осуществления сделки необходим посредник, такой как компания, брокер или банк, DEX полагаются исключительно на технологию блокчейн и трейдеров. Если вдруг DEX-платформы полностью вытеснят централизованные площадки, это будет означать, что передвижение миллиардов долларов просто исчезнет со всех радаров.
Из-за отсутствия централизованного надзора регулирующим органам сложно обеспечить соблюдение стандартных процедур соответствия, таких как проверки «Знай своего клиента» (KYC) и «Борьба с отмыванием денег» (AML). Однако рост популярности DEX и потенциальные риски, которые они представляют для пользователей и финансовой системы в целом, привели к усилению контроля со стороны регулирующих органов. JustSwap — это базирующийся на TRON децентрализованный торговый протокол для автоматического обеспечения ликвидности. Как и в целом по криптовалютам, к однозначной позиции власти разных стран не приходят. К примеру, новую нормативно-правовую базу специально под дексы хочет создать сингапурский регулятор в то время, как США пытается применять уже действующую.
Среди преимуществ — высокая пропускная способность сети, скорость транзакций и безопасность. Централизованные биржи имеют в своем арсенале инструменты для рыночных манипуляций и в любой момент могут блокировать любые аккаунты пользователей из-за «подозрительных» операций. Также централизованные биржи имеют юридические адреса, соответственно, правительственные органы определенной юрисдикции могут арестовать имущество, конфисковать централизованные и децентрализованные биржи сервера, заблокировать счета пользователей биржи. На дексах такие действия невозможны, благодаря серверам, размещенным в разных геолокациях, они находятся в «правовом пробеле». Децентрализованные биржи (DEX) стали краеугольным камнем экосистемы криптовалютной торговли, демократизируя доступ к торговле и обеспечивая прозрачность. Однако наряду с преимуществами возникает ряд проблем и рисков, о которых пользователи должны знать.
Децентрализованные биржи (DEX) — это биржи криптовалют, которые не полагаются на третью сторону для хранения средств клиентов. Вместо этого сделки происходят напрямую между пользователями (одноранговые) посредством автоматизированного процесса. Он нужен для управления платформой, а также, чтобы выплачивать награду пользователям. Например, заработать CRV можно через внесение активов в пулы ликвидности.
Книга ордеров — это список всех ордеров на покупку и продажу определенного актива, организованных по цене. Еще одним преимуществом децентрализованных бирж является их свобода от государственного контроля или цензуры. Отсутствие конкретного руководящего состава, к которому можно было бы применить санкции или требования, не позволяет властям мониторить транзакции, совершаемые на платформе. Настоящую популярность децентрализованным биржам принесла технология автоматического маректмейкера (Automated Market Maker, AMM). Вместо традиционной книги заявок в ней применяются так называемые пулы ликвидности из пар активов, а цены рассчитываются по математической формуле исходя из их соотношения в пуле.
На сегодняшний день, на середину 2022 года, уже существует https://www.xcritical.com/ более 200 DEX, работающих на десятках блокчейнов.
Что Такое Децентрализованная Биржа (dex)
Все сделки на децентрализованных биржах совершаются на блокчейне с использованием смарт-контрактов. В отличие от своих централизованных аналогов, которым для работы нужны сервера и собственное ПО, децентрализованные биржи почти не существуют вне вычислительных мощностей самого блокчейна. Централизованные биржи удобны для пользователя и напоминают обычные банки, тогда как DEX менее привычны и удобны для большинства людей. Более того, валютно-ориентированные биржи имеют небольшой выбор торговых инструментов.
- Эти платформы обеспечивают основу, на которой можно создавать инновационные более сложные финансовые продукты, используя возможности несанкционированной компоновки во вселенной блокчейна.
- Поставщики ликвидности получают комиссию за транзакции, заключенные с их финансируемыми парами, что дает им стимул внести свой вклад в ликвидность платформы.
- В отличие от централизованных бирж, которые имеют большие пулы ликвидности, DEX полагаются на пользователей в обеспечении ликвидности.
- Еще одна особенность платформы — нулевая комиссия за газ для торговли.
- Примечательной особенностью некоторых элитных централизованных бирж является страхование депозитов пользователей, что добавляет дополнительный уровень безопасности.
Если она базируется на определенном блокчейне – например, блокчейне Ethereum, она преимущественно ориентирована на определенную валюту. На таких биржах клиентам предлагается ограниченный спектр активов (в данном случае – токены стандарта ERC20, работающие на платформе Ethereum). Поставщики ликвидности, которые вносят свои активы в пулы, получают комиссии за каждый обмен активов соответствующей пары, выполненный через пул. Кроме того, постепенно AMM-DEX добавили другие функции, например, фарминг, при котором поставщики ликвидности автоматически получают токены управления. Затем их можно отправить в стейкинг, использовать для участия в ДАО или просто продать.
Законно Ли Использовать Децентрализованную Биржу?
Curve — это децентрализованная биржа на базе автоматического маркет-мейкера. Такой подход часто подразумевает отказ от использования блокчейна в пользу централизованных систем для обработки транзакций. После записи сделки в книге ордеров, система проводит ончейн-расчеты с активами. Таким образом, блокчейн в схеме используют для расчетов, но не для клиринга.
Тогда же появились аналогичные проекты, в частности Counterparty DEX и Block DX, однако большого внимания они не привлекли. Децентрализованные биржи находятся в серой зоне, так как законодательство не учитывает многих аспектов их работы, а регулирующие органы пока не нашли эффективных способов контроля за ними. Ограниченные функции торговли на DEX включают отсутствие привычных опций, таких как разные типы ордеров (например, лимитные или стоп-лосс ордеры) и отсутствие сделок с плечом. Также не предоставляются дополнительные инструменты, такие как лента или стакан ордеров. Однако настоящую популярность принесла децентрализованная биржа Uniswap, запущенная в 2018 году на блокчейне Ethereum, с поддержкой Виталика Бутерина.
У некоторых DEX даже их создатели не раскрывают свои личности, что затрудняет определение ответственных в случае какого-либо нарушения. Ограниченный обмен криптоактивами только в пределах одного блокчейна в большинстве современных DEX. Чтобы добавить криптоактивы из других сетей, иногда используются кроссчейн-мосты, что может усложнить процесс торговли. Таким образом, децентрализованные торговые площадки дают пользователям полный контроль над их средствами, но в то же время несут полную ответственность за их действия. В 2014 году появилась первая децентрализованная биржа, которая называлась NXT Asset Exchange.
